nikolai
posted this
13 декабря 2016
- Последнее редактирование 13 декабря 2016
Еще о парадоксах. В квантовой электродинамике, при создании теории электрона и фотона сложилась ситуация когда математические расчеты не соответствовали опыту. Начинали уточнять модель. «Шаг вправо» - бесконечность, «шаг влево» - бесконечность. Отказались от уточнения модели и провели перенормировку (сложили бесконечности). Все стало на свои места. Бесконечности исчезли и расчеты стали соответствовать опыту. Похожая аналогия в лекции Журавлева. Каждое отдельное решение ложно, а их сумма истинна. Развитие опирается на случайность, но не сводится к ней
По поводу орлянки и рынка. Аналогия верна, если изменение цены случайный процесс. Бывают и такие моменты на рынке. Тогда и другие стратегии работают на таком рынке.
Теперь об индексе. У нас в офисе висит график истории американских индексов, начиная с 1900 г. На графике устойчивый тренд соответствующий темпам роста мировой экономики. Вот и все что в долгосрочную можно получить, если купить и держать индекс. Возможно ли другое? Иван же сам давал ссылку на лекции Вильямса!
Мне кажется, что вопрос в том, как рассматривать свой портфель. Если это замкнутая система, пусть даже с обратной связью, но в ней входные параметры это результаты сделок, а обратная связь в виде рефинансирования прибыли, то такой портфель обязательно «отравится продуктами своей жизнедеятельности».
Если же это открытая система со входом, обратной связью в виде системы оценки рисков и управления капиталом и выходом в виде накопленной прибыли, то такой портфель понятно тоже не может жить вечно, но будет воспроизводить себя «в своем потомстве».
