Из http://vovam.livejournal.com/4509.html с сокращениями.
Все примерно понимают, что такое "mean reverting behaviour", можно придумать много моделей (в форме СДУ), разной сложности, описывающих этот феномен. В данном случае, используется т.н. Vasicek Model, которая аж в 1977 году была использована Вашичеком для моделирования поведения процентных ставок, и использовала в своей основе уравнение процесса Ornstein-Uhlenbeck. Последнее имеет и вовсе математические и физические корни с 30х годов (броуновские частицы\движение и тп).
Так вот идея перенести, модель Вашичека на динамику спреда (ну мы же понимаем, что он "каг бы" mean reverting) впервые прозвучала у Elliott:
R. J. Elliott, J. Van Der Hoek, and W. P. Malcolm, Pairs trading., Quantitative Finance 5 (2005), no. 3, 271
http://www-stat.wharton.upenn.edu/~stee
В чем ключевой плюс? Модель дает матожидание времени схождения спреда. Иными словами, можно поставить timout-stop. В остальном, с т.з. правила открытия позиций, все похоже (открытие при отклонении в 2 СКО от м.о.). Хотя стоит напомнить, что все параметры модели (в т.ч. и матожидание) оцениваются уже довольно "продвинутыми" численными методами (фильтр Калмана).
Внизу есть ссылки на более простые описания этого метода (чем у первоисточника)
У австралийца самый наивный метод (первый) дал самый лучший результат)) А самый худший - последний.
