Всем доброго дня! Несколько дней активно обсуждается возможность хеджирования рисков в самых разных ситуациях. Для введения в тему предлагаем ознакомиться с двумя видео:
1) Опция Хедж (теория)
2) Опция Хедж (практика)
*Ссылки на ютуб не вставляются, они опубликованы на нашем канале.
В прикреплении приложил презентацию.
Немного предыстории. В ходе торговли по стратегии Арбитраж рано или поздно сталкиваемся с выходом по стопу при выходе из заданных границ. Всегда это фиксация убытка. Спорный момент, что делать дальше? Опыт показывает, и тестами это подтверждается, при арбитраже по стопу лучше не выходить. Тогда возникает риск принудительного закрытия брокером (это фатально), либо не хватает выдержки вытерпеть постоянно увеличивающуюся просадку. Одно из решений - закрыться по стопу и, при возвращении в торговые границы, войти по тем же ценам. Этот процесс до последнего момента не был автоматизирован, но, наконец, до него дошли руки. Коллективный разум - мощная сила. Где-то нам подсказали, где-то мы не так поняли, где-то сами что-то придумали, но возник вопрос, может выход по стопу растянуть по времени? Зачем "тащить" 1, 2 зону от середины к краям, чтобы потом получить большую просадку, если можно установить для каждой зоны свой стоп, и при попадании обратно в свой микро торговый диапазон зоны войти обратно. Идеей мы все дружно загорелись. Хотелось как можно быстрее реализовать подобный функционал. В конечном итоге, он был реализован в виде дополнительной опции в стратегии Арбитраж 2.0 (опция Хедж). Вместо усложнения одной стратегии было принято решение управлять стратегией с точки зрения портфеля. То есть параллельно запускается несколько стратегий в разных режимах. На видео я продемонстрировал работу хеджа при двух сценариях: хеджирование всего объема целиком и по частям.
Преимущества:
- Просадка значительно меньше при приближении к границам торгового диапазона
- Можно не ждать момента, когда пара выйдет за 2-е или 3-е стандартное отклонение и осознанно входить в рынок в любой момент
- При движении против нас хедж дает трендовую прибыль, которую можно зафиксировать в любой момент
- Высвобождаются дополнительные объемы денег, которые можно задействовать в новых стратегиях (капитал начинает работать эффективней)
- Открываются новые возможности портфельного инвестирования
Недостатки:
- Вместо понятия волатильная прибыль в хедже - волатильный убыток
- Гэпы приводят к убыткам (планируется перечень функций, которые эту проблему решат)
- Удваивается число сделок, значит больше траты на комиссии
- Непросто перестроить мышление. В обычном режиме стратегия должна приносить доход, а предназначение хеджа - снизить просадку
Планируется доработать режим хеджа:
- Добавится фильтр у зоны "Запретить входить в позиции, если число входов/выходов превышает заданное число". Это актуально для боковика (флета), когда хедж может наращивать волатильный убыток.
- Добавится фильтр у зоны "Запретить входить в позиции, если цена ушла на заданный отступ". Защита от гэпа. Гэп для хеджа череват трендовым убытком.
