Из http://vovam.livejournal.com/4509.html с сокращениями.
III. Третья модель. Фактически это шаг вперед основнанный на предположении, что за стохастическая модель лежит в колебании спреда м\у двумя бумажками.
Т.е. спред рассматривается как самостоятельный инструмент и делается предположение, что его траектория является реализацией (т.е. итогом "прогона" процесса численного моделирования ) вполне себе самостоятельной теоретической модели, основным свойством которой является т.н. mean reversion, т.е. возврат к среднему.
Вот тут вполне сносно это описано:
A Stochastic Processes Toolkit for Risk Management Damiano Brigo, Antonio Dalessandro, Matthias Neugebauer, Fares Triki 15 November 2007 http://finansist.com/blogimages/13060%5
