Календарный арбитраж

Здравствуйте Данил. У вас много вопросов, разделим на части. Часть 1. По календарному арбитражу.

 У меня с 30.09.20 открыта позиция по календарному арбитражу индекса РТС (RTS-12.20 – RTS-3.21).  О результатах ниже. Сейчас как настроить технически?. Это показано в ролике по календарному арбитражу  на ютуб канале (

     В теории так: дальний фьючерс на левом плече, ближний на правом.  Границы определяются по скорингу и зависят от интервала времени на котором стоится график. Я выбрал консервативный вариант и построил график с 22.06.20. В июне месяце самым ликвидным был фьючерс RTS-9.20. Менее ликвидным фьючерс 12.20 и еще менее ликвидным 3.21.  В мало ликвидной части графика  волатильность была самая высокая и амплитуда колебаний максимальная. Это хорошо видно на графике.

Эти границы я и взял за основу. Логика принятого решения: дальний фьючерс должен быть дороже ближнего, сейчас он дешевле, следовательно, более вероятно что спрэд между фьючерсами уменьшится и я закрою позицию при достижении средней линии. Далее из капитала на стратегию считалось число зон и надбавка к цене.

Что имеем по факту. В настоящее время просадка счета составляет 0,05%. Волатильная прибыль за 10 дней 0,03%.  Если так пойдет и дальше то доходность в годовых будет как минимум 1,5% за счет волатильной прибыли. Это конечно крайне мало. Но и цель открытой позиции – изучить особенности стратегии, минимизировать просадку и оценить какие риски присущи стратегии. Пэтому и выбран не самый волатильный фьючерс (индекс РТС)

Есть еще два важных наблюдения.  Первое. Цена фьючерса это цены, которые трейдеры ожидают на момент экспирации фьючерса. Дальний фьючерс это ожидания (прогноз) на 6 месяцев, Ближний на 3 месяца.  Прогноз на 6 месяцев более консервативен и меняется медленнее. Поэтому цена дальнего фьючерса это как бы скользящая средняя вокруг которой колеблется ближний. 

Второе. При моей позиции  (дальний фьючерс куплен, а ближний продан) падение цен ближнего фьючерса будет формировать прибыль, а рост убытки. Самые лучшие условия на вход: дальний фьючерс подешевел, а ближний вырос. (дальний фьючерс это прогноз на более поздний срок, то ближний в конечном итоге последует за ним).  Наименее выгодный вход и одновременно наилучший выход: дальний фьючерс подорожал, а ближний подешевел. Последний более подвижен и как правило вклад его вклад в волатильность больший.  

Еще важное. В вечернюю сессию спрэды покупки и продажи на фьючерсах растут. Утром он сужается. Это порождает "мнимую" волатильность. Поэтому в вечернюю сессию целесообразно оставлять возможность закрытия позиции с прибылью и запретить наращивание позиции. Если вечером цена пошла против позиции не из-за спрэда, то утром будет ГЭП и вход будет более выгодным. 

В общем для повышения доходности очевидно надо внимательно оценивать в какую сторону меняются плечи арбитраж и соответственно управлять работой робота через уровень блокировки и запретом на наращивание позиции.

По другим вопроса по мере  подготовки ответа.