Доходность робота

Иван, Вы ставите глубокие вопросы и которых слишком много.  В двух словах ответить на них невозможно. Если более развернуто – тогда придется отсрочить другие, с практической точки зрения неотложные дела. Только этим продиктованы мои возражения. Теперь по тексту.

У Вас здесь  3 утверждения:

1. Маржинальная торговля теоретически  убыточна

2. Целесообразнее искать акции с высоким потенциалом роста (один из критериев на примере Сбербанка)

3. В нашем подходе необходимо повышать степень вероятности движения базиса в сторону позиции использованием статистики.

Ответы.

1. Убыточна потому, что модель строится на гипотезе о том, что решения трейдеров случайны и подчиняются закону логнормального распределения. Это может быть справедливо к «популяции» трейдеров, но не приемлемо для оценки результатов работы отдельного члена этой популяции. Если средняя продолжительность жизни трейдеров 70 лет, то это не значит, что никто из них не доживет до 71 года.  
2.  Да целесообразно. Это ничуть не противоречит нашему подходу. Построив стратегию таким образом, что она ориентирована на рост цены актива мы получим доход от роста актива плюс доход от его колебаний. Арбитраж (или  парный трейдинг) один из классов наших стратегий.  Принципы, которые мы продвигаем, применимы для  торговли отдельными ценными бумагами, их комбинациями в любых вариантах…
3. Да можно и необходимо использовать статистику для повышения степени вероятности движения цены или базиса в сторону открытой позиции. Но при использовании любой статистики решения будут вероятностными. Поэтому статистика лишь должна дать статистическое (извините за тавтологию)  преимущество. Попросту статистика помогает «поймать» тренд. При этом будут возникать и убытки, так как решения вероятностны. Можно конечно минимизировать убытки повышение достоверности прогноза. Мы считаем такой подход недостаточным  и предлагаем компенсировать вероятные убытки  волатильной составляющей прибыли.
4. Отсюда и «лесенка». Цель ее - внутри тренда накопить волатильную прибыль,  снизить величину и вероятность просадки в условиях вероятностного прогноза. Понятно, что побочным эффектом здесь будет уменьшение доли трендовой прибыли (прибыль фиксируется постепенно), но другим эффектом – снижение величины просадки при движении цены против позиции (при равенстве капитала, при торговле без «лесенки» и с «лесенкой» просадка счета во втором случае будет меньше за счет   следование  средней покупной цены за трендом и дополнительной волатильной прибыли).
5. Вы недооцениваете (или не учитываете) роль  фильтра Хука-Дживса. Он сдвигает баланс в сторону трендовой прибыли при быстром движении цены в сторону позиции и снижает просадку счета при таком движении цены против позиции.
6. Вы принципы построения стратегии рассматриваете вне управления портфелем ценных бумаг. Формирование его с учетом стратегического соответствия активов позволяет снизить риски,  а трейдсерфинг инструментов портфеля  увеличить доходность. Взвесив все за и против мы пришли к выводу, что  автоматизация управления портфелем более перспективна, чем автоматизации оценки  вероятности изменения цены после первого входа. В программу арбитражного сервиса мы встроили только 1 инструмент для решения этой задачи - сравнение положения цены в диапазоне  ее изменения на краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном диапазонах. После того, как завершим автоматизацию  управления портфелем, приступим к расширению функций прогнозирования.