Результат теста пары

  • 116 Views
  • Последнее сообщение 28 марта 2019
djucha posted this 20 марта 2019

Здравствуйте. Помогите разобраться с результатом теста. Некоторые показатели мне не понятны, как они рассчитываются- Ожидаемая доходность и Ожидаемая волатильная доходность.

По результатам смотрю на Начальное и конечное состояние счета. Вопрос - на скрине ниже получается отрицательная доходность?

 

nikolai posted this 20 марта 2019

Здравствуйте Андрей.

По сути ваших вопросов. Извините, несколько длинно, но это с учетом того, что наш форум посещают и трейдеры, которые делают на рынке ценных бумаг только первые шаги.

Вначале общее замечание.

Встроенные в робот стратегии разрабатывались для сбора волатильной прибыли. Величина этой прибыли - это функция от ширины зоны и числа пересечений зоны в одну и другую сторону. Она не зависит от того, в какую сторону идет цена, а определяется волатильностью или изменчивостью цены.

Для того, чтобы эту волатильную прибыль собирать стратегия должна быть контр трендовой, т.е. при движении цены против позиции позиция наращивается (формируется просадка счета), а при движении в сторону позиции просадка исчезает (формируется прибыль).

Таким образом, общая прибыль по позиции будет состоять из волатильной прибыли, которая всегда положительна и трендовых убытков (прибыли).

Что будет в целом по позиции преобладать трендовые убытки или трендовая прибыль, зависит от того, каким количеством зон (контрактов) был выполнен первый вход и в каком направлении меняется цена.

Если цена идет против позиции, то формируются трендовые убытки. При этом так как позиция наращивается постепенно, то средняя цена входа следует за текущей ценой и убытки в этом случаем меньше, чем в случае стратегии Купил и Держи.

Если же цена идет в сторону позиции, то формируется трендовая прибыль (открытые при первом входе контракты закрывается постепенно и те из них, что еще ждут своей цены закрытия будут приносить трендовую прибыль). При этом так как позиция сокращается постепенно, то средняя цена выхода отстает от текущей цены и прибыль будет меньше, чем в стратегии Купил и Держи

Сумма волатильной прибыли и трендовых убытков (прибыли) будут примерно равны марже стратегии в Квик.

Возникает вопрос, а не лучше ли торговать стратегией Купил и Держи? Такая стратегия принесет прибыль, если трейдер сумеет правильно предсказывать направление изменения цены. Но это сделать сложно, а долгосрочную для рядовых трейдеров и невозможно. Поэтому целесообразно перейти на стратегию торговли волатильность.

Как оценить эффективной такой стратегии?

Так как предсказать направление изменения цены проблематично, то в долгосрочную число входов при которых цена идет в сторону позиции (трендовая прибыль) будет примерно равно числу входа в которых цена идет против позиции (трендовые убытки). Следовательно, в долгосрочную трендовые убытки и прибыли уравновесят друг друга и в итоге на счете останется только волатильная прибыль минус комиссионные издержки.

Таким образом, эффективность торговой стратегии в условиях отсутствия надежных прогнозов  целесообразно определять по накопленной волатильной прибыли.

Это мы и делаем в результатах тестов:  оценка проводится по волатильной прибыли, пересчитанной в доходность (% годовых) на капитал.

                Ожидаемая доходность на лимит денежных средств это волатильная доходность на начальное состояние счета (или расчетный капитал). Формула расчета: (волатильная прибыль / расчетный капитал)*(365/число дней от открытия и до закрытия все позиции).

                Ожидаемая волатильная доходность на максимальный капитал. В этом случае в формулу выше подставляется не расчетный, а максимальный капитал (максимальные денежные средства затраченные на открытие всей позиции).

                В наших стратегия объем денег, на которые открыта позиция меняется со временем. Поэтому дополнительно рассчитывается средние затраты (точнее средневзвешенные) денежных средств. И исходя из этих затрат рассчитывается ожидаемая волатильная доходность на средневзвешенный капитал.

                По величине наименьшая доходность будет при расчетах на расчетный капитал, далее максимальный и средневзвешенный.

                Как же теперь по волатильной доходности оценить в конечном итоге эффективность стратегии.

                Для оценки возьмем ваш скрин.  На контрольном  участке (столбец справа) было проведено форвард -тестирование стратегии с параметрами, которые определены на участке тестовом.  Волатильная доходность составила 68% годовых. Если стратегия не выйдет по стопу, то не зависимо от того, где будет находиться цена, через 2 года все трендовые убытки будут скомпенсированы и счет покажет 32% прибыли. Однако длина контрольного участка не 2 года, а только полмесяца. За этот короткий срок цена могла идти как в сторону позиции, так и против нее. В вашем тесте она шла против позиции. Следовательно, конечное состояние счета будет показывать убыток. Вероятнее всего в дальнейшем цена пойдет в сторону позиции и убытки сменятся прибылью.

Кстати, на тестовом участке так и было. На этом участке последняя цена не далеко ушла от цены входа. В итоге на этом участке  счет показал прибыль в размере 18389 руб., в том числе волатильная прибыль 20999 руб., а трендовые убытки 2610 руб.

На контрольном участке волатильная прибыль 9114 руб., трендовый убыток 21712 руб,  а общий счет показал убыток 12568 руб.

Таким образом, если 100% разделить на волатильную доходность в %, то получим срок, в течение которого счет восстановится не зависимо от положения цены по отношению к точке первого входа.

                О снижении просадки счета.

                Просадки счета в любых стратегиях избежать невозможно. Например, в стратегии Купил и Держи для этого надо постоянно угадывать направление изменения цены. Поэтому важно ставить задачу не исключения, а снижения уровня просадки счета.

                Для снижения просадки счета можно использовать два основных инструмента:

1.       Это прогнозировать направление изменения цены. Эту задачу призван решить наш программный продукт Светофор. В целом он в долгосрочную имеет статистическое преимущество правильных входов на убыточными, но среднесрочно и тем более краткосрочно справляется с этой задачей с трудом.  Над решением этой задачи мы работаем, в том числе опираясь на опыт и рекомендации наших пользователей.

2.       Для снижения зависимости счета от результатов прогноза, в робот встроен инструмент Хелпер, который позволяет управлять доходностью и рисками стратегии.  Основные принципы лежащие в основе  этого управления: ориентация на реально достижимые (в текущих условия рынка и возможностях трейдера)  доходности (исходя из этого определяем цель) и приемлемость неизбежной просадки счета (исходя из этого определяется стоп). Подробно об этом говорится на наших вебинарах.

 

 

Спасибо что выбрали наш продукт. Успешной вам торговли. 

djucha posted this 26 марта 2019

Поделюсь одним неудачным днем. Не думал что смогу поймать Стоп в Арбитражной стратегии, но такое возможно.

Захотел рассмотреть причину этого на графике и вот что получил. - Новый минимум по границам

Причина была в росте акций Сбера и отставании индекса MOEX. Если бы границы были больше или стоял запрет на выход из позиций, минуса удалось бы избежать. Скоро цена вернулась в желтый диапазон.

Отсюда делаю вывод, что высокая волатильность опасна даже в арбитражных стратегиях.

nikolai posted this 26 марта 2019

djucha, здравствуйте. Ваш вывод правильный. Но хотелось бы обратить внимание на особенности настроенной вами стратегии. Статистический арбитраж требует достаточно высокой положительной корреляции между плечами арбитражной пары. Это условие выполнено. Корреляция около 0,8. Вторым важным параметром являются границы диапазона изменения цены.  Они зависят от временного отрезка на котором строится график. У вас интервал 1,5 месяца и диапазон изменения около 2000 руб. Если же перейти на более длинный график (с января 2018 года) , то диапазон изменения базиса арбитража более 5800, Кроме того, если посмотреть график на интервале с января  2018 то видно, что начиная с сентября 2018 года базис  быстро и устойчиво падает. В таких условиях строить арбитраж тем более на коротком интервале времени рискованно. Поэтому при принятии решения на арбитраж внимательно исследуйте как вел базис себя на более длинных интервалах времени. Кроме того, целесообразно посмотреть на графики отдельных ценных бумаг.  И пожалуй самое важное: включаемые в пару ценные бумаги  должны иметь стратегическое соответствие. Признаками его являются принадлежность бумаг к одной и той же отрасли, ценные бумаги выпускает один и тот же эмитент и др. Если учесть все указанные обстоятельства, то арбитражировать такую пару не целесообразно. 

Иван Иванов posted this 26 марта 2019

 Добрый день!

А мне представляется, что торговать такие пары, имеющие устойчивый долгосрочный  тренд безопасней и доходнее, если пытаться собирать трендовую прибыль.Например, фильтром Хука -Дживса или блокировкой выхода из позиций. Надо только поменять местами ценные бумаги (фьючерсы) в паре.

nikolai posted this 27 марта 2019

Здравствуйте. Я с вами согласен на счет выбора вида стратегии (контр или трендовая). Можно и трендовую. Но перемена фьючерсов местами не даст эффекта, так как робот изменит направление по бумагам и будет стратегия контртрендовая. Для торговли трендом надо включить флажок хедж и запретить выходить из позиций. Тогда по мере тренда будет постепенно нарастать позиция. Если наращивать позицию не хочется, то запрещается и открытие новых позиций. А в трейлинг стопе указываем какую прибыль хотим получить. Более подробно в рекомендациях, которые сейчас готовятся. . 

tvvnice posted this 27 марта 2019

в целом на сайте есть видео на этот счет,  но хочется  свежий вебинарчик ... 

djucha posted this 27 марта 2019

Спасибо всем кто пишет в этой ветке. Мне многие определения пока не понятны, например, "корреляция" и что она дает, стараюсь изучать информацию по мере свободного времени. Но вэбинарчик свежий действительно нужен, где бы наглядно показали на каких парах можно строить арбитражную стратегию, помимо сбер-сберпреф (сбер и MOEX мне казались уж близкими), и как оценивать их когда на долгих отрезках, когда фьючерсы даются на квартал, как выбирать соотношение количества бумаг (сегодня Скоринг показывает одно соотношение, завтра другое). В еще одной активной ветке коллега торгует Сбер-СберП, и судя по его постам просадка заставляет нервничать, значит реальные результаты далеки от Теста, в которых просадка не превышает 10%.

SVM777 posted this 28 марта 2019

Привет друзья! Я так понял, что в предидущем посте, упомянули меня. Хотел бы, по этому поводу пояснить, хотя раньше уже все это писал. Сейчас я торгую, Преф - Сбер (хотя, в данный момент, поскольку базис смещен, в сторону уменьшения, от центра, торгуются Сбер - Преф, все равно), соотношение 1:1, диапазон -2264/-3964. В общем, заставляет волноваться, любая просадка, но, больше 5%, от депо, ее пока не было ни разу. С Нового года, поза находится в положительном сегменте, то прибавляя, то откатывая. Так что, Вы указали не совсем корректную информацию, ссылаясь на меня. Тем не менее, спасибо, что интересуетесь и пишите!)))

Close